產(chǎn)業(yè)深度分析：中國(guó)在這幾個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈方面的優(yōu)勢(shì)，是貿(mào)易戰(zhàn)無(wú)法打破的

中美關(guān)系正處于一種很微妙的“冰點(diǎn)”狀態(tài)，美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)亨利?保爾森及多名專(zhuān)家警告指出，如果這兩個(gè)世界最大的經(jīng)濟(jì)體無(wú)法解決它們之間的戰(zhàn)略分歧，兩國(guó)的貿(mào)易往來(lái)將豎起一道“經(jīng)濟(jì)鐵幕”。事實(shí)上，即使雙方的巨大分歧能夠被克服，但此前的種種對(duì)全球企業(yè)帶來(lái)的影響，已經(jīng)無(wú)法在短時(shí)間消解或逆轉(zhuǎn)了。

全球企業(yè)都開(kāi)始關(guān)注到自己的商業(yè)模式在長(zhǎng)期發(fā)展中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并且不得不重新審視自己應(yīng)該在哪里生產(chǎn)和購(gòu)買(mǎi)零部件和產(chǎn)品。與此同時(shí)，一個(gè)非常尷尬的結(jié)果正在慢慢浮出水面：美國(guó)與任何經(jīng)濟(jì)體“脫鉤”的后果都總是與特朗普宣稱(chēng)的 “美國(guó)優(yōu)先”保護(hù)主義結(jié)果不符，破壞大且影響時(shí)間長(zhǎng)。

“這是我們這個(gè)時(shí)代的斗爭(zhēng)，”華盛頓歐亞集團(tuán)(Eurasia Group)的全球技術(shù)政策分析主管Paul Triolo說(shuō)，“而且?guī)?lái)了很多附帶損害。”

按照特朗普政府的說(shuō)辭，貿(mào)易戰(zhàn)是其確保國(guó)家安全必須優(yōu)先考慮的重要方略，同時(shí)也是其對(duì)中國(guó)“經(jīng)濟(jì)侵略”的回應(yīng)。特朗普政府內(nèi)部的鷹派人士認(rèn)為，更廣泛的分歧對(duì)于保證美國(guó)未來(lái)在全球保持卓越地位有著至關(guān)重要的作用。美國(guó)高額關(guān)稅的實(shí)施，以及白宮對(duì)半導(dǎo)體等行業(yè)出口禁令的推出，雖然正鼓勵(lì)美國(guó)企業(yè)留在國(guó)內(nèi)，停止向在中國(guó)投資，但事實(shí)并不如特朗普所愿。

貿(mào)易情況

自2001年以來(lái)，中國(guó)商品貿(mào)易額占世界商品貿(mào)易總額的份額幾乎翻了兩番。

保爾森在近期在新加坡舉行的彭博新經(jīng)濟(jì)論壇上發(fā)表演講時(shí)警告稱(chēng)，“中美貿(mào)易僵局將導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)變化，跨國(guó)供應(yīng)鏈也將面臨前所未有的政治壓力，我擔(dān)心全球極大部分區(qū)域的自由投資和貿(mào)易流動(dòng)將被迫關(guān)閉”。

美國(guó)的“脫鉤”并不僅僅影響了中美企業(yè)，還影響著其它國(guó)家。像寶馬這類(lèi)歐洲公司正因新的關(guān)稅問(wèn)題，被迫重新考慮從南卡羅來(lái)納州向中國(guó)出口SUV車(chē)型。而越南等東南亞國(guó)家正經(jīng)歷一波新的投資熱潮，因?yàn)槠髽I(yè)將這些國(guó)家視為中國(guó)制造的“替代品”。

在這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)中，夾在美中兩個(gè)大國(guó)之間的企業(yè)面臨的復(fù)雜現(xiàn)實(shí)，突出體現(xiàn)在4種產(chǎn)品身上：可充電電池（rechargeable batteries）、太陽(yáng)能電池板（solar panels）、止痛設(shè)備（pain-relief devices）和按摩缸（hot tubs）。仔細(xì)觀察這4種產(chǎn)品的供應(yīng)鏈，你會(huì)發(fā)現(xiàn)中國(guó)擁有的根深蒂固的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不論是在原材料的控制、還是在國(guó)內(nèi)外尋找替代買(mǎi)家等方面都擁有著極強(qiáng)的能力。此外，關(guān)稅戰(zhàn)導(dǎo)致的價(jià)格上漲也將在全球范圍內(nèi)引發(fā)連鎖反應(yīng)。

1、鋰離子電池

特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)直指中國(guó)的《中國(guó)制造2025》計(jì)劃（即到2025年，中國(guó)將從“制造大國(guó)”成為“制造強(qiáng)國(guó)”，在一些精選產(chǎn)業(yè)保持世界領(lǐng)先水平），電動(dòng)汽車(chē)和所有與之配套的產(chǎn)品，包括鋰離子電池等都在美國(guó)的增稅名單中。而目前鋰離子電池行業(yè)狀況，很好地說(shuō)明了美國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)移其供應(yīng)鏈來(lái)源的難度之大。

美國(guó)目前大部分可充電電池都依賴(lài)于海外生產(chǎn)，五角大樓9月份的一份報(bào)告指出，“這是一個(gè)令人擔(dān)憂(yōu)的領(lǐng)域，美國(guó)對(duì)國(guó)際供應(yīng)鏈的依賴(lài)對(duì)其國(guó)家安全構(gòu)成威脅”。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)(Bloomberg New Energy Finance)數(shù)據(jù)，目前全球鋰離子電池產(chǎn)能接近17.5萬(wàn)兆瓦時(shí)，而中國(guó)的產(chǎn)能占11.3萬(wàn)兆瓦時(shí)以上，美國(guó)的電力消耗約為3萬(wàn)兆瓦時(shí)。中國(guó)的制造商已經(jīng)主導(dǎo)了鋰離子電池的生產(chǎn)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能在未來(lái)3年還將增加兩倍以上，相當(dāng)于特斯拉公司在內(nèi)華達(dá)州沙漠的“巨型電池工廠”產(chǎn)能的2.5倍。特斯拉公司聲稱(chēng)，該廠將于2020年完工，屆時(shí)它將成為全球最大的建筑。

中國(guó)還控制了相當(dāng)大部分用于鋰離子電池生產(chǎn)的原材料市場(chǎng)。

（中國(guó)鋰離子電池產(chǎn)量占全球鋰離子電池總產(chǎn)量的60%以上）

蘋(píng)果和特斯拉等公司也都在爭(zhēng)先恐后地鎖定其他國(guó)家供應(yīng)商那里的鈷和鋰等金屬資源。三菱化學(xué)（Mitsubishi Chemical）是美國(guó)國(guó)內(nèi)最大的電解質(zhì)供應(yīng)商。9月，三菱化學(xué)（Mitsubishi Chemical）致函美國(guó)貿(mào)易代表羅伯特?萊特希澤，警告稱(chēng)對(duì)進(jìn)口六氟磷酸鋰征收關(guān)稅，將令其在美國(guó)田納西州的工廠生產(chǎn)陷入癱瘓，該廠價(jià)值3800萬(wàn)美元。三菱高管指出，目前除了中國(guó)以外，根本沒(méi)有其他來(lái)源可以滿(mǎn)足他們對(duì)這類(lèi)化學(xué)原料的要求。

在多家企業(yè)的要求下，白宮不得不軟化了態(tài)度，從9月底征收2000億美元關(guān)稅的商品清單上刪除了這些原材料。迄今為止，美國(guó)還沒(méi)有對(duì)鋰離子電池征收關(guān)稅。但倘若特朗普繼續(xù)其強(qiáng)硬態(tài)度，并對(duì)中國(guó)產(chǎn)品實(shí)施全方位的高額關(guān)稅，那么這種情況是有可能發(fā)生改變的。

2、光伏逆變器（Solar Inverters）

太陽(yáng)能行業(yè)是遭受關(guān)稅打擊最嚴(yán)重的行業(yè)之一。今年年初，美國(guó)政府對(duì)進(jìn)口的太陽(yáng)能電池征收臨時(shí)性的“保護(hù)性”關(guān)稅，此后在9月份，對(duì)光伏逆變器也加征了關(guān)稅。光伏逆變器是將太陽(yáng)能電池板產(chǎn)生的電能轉(zhuǎn)換為家用電器和電網(wǎng)中可使用的交流電的一個(gè)“盒子”。

據(jù)美國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(Solar Energy industry Association)總顧問(wèn)John Smirnow介紹，如今美國(guó)家庭使用的光伏逆變器大多數(shù)都來(lái)自中國(guó)。這種情況在未來(lái)幾個(gè)月將有所改變，但這只是因?yàn)橐恍┲袊?guó)企業(yè)為避免被征稅，將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了海外。

今年4月，中國(guó)合肥陽(yáng)光電源有限公司，全球最大的光伏逆變器制造商之一宣布，將在印度班加羅爾開(kāi)設(shè)首家境外工廠。隨著新關(guān)稅的實(shí)施，合肥陽(yáng)光電源有限公司所在的印度工廠很可能會(huì)成為許多美國(guó)企業(yè)進(jìn)口光伏逆變器的目的地。合肥陽(yáng)光電源有限公司表示，其在印度生產(chǎn)的光伏逆變器的主要部件大都還是來(lái)自中國(guó)。

而這對(duì)美國(guó)企業(yè)意味著什么呢？鑒于美國(guó)不太可能創(chuàng)建光伏逆變器生產(chǎn)廠，美國(guó)企業(yè)仍然需要從中國(guó)企業(yè)進(jìn)口相關(guān)產(chǎn)品。而中國(guó)企業(yè)為了避稅又將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到境外，這一環(huán)節(jié)將直接導(dǎo)致產(chǎn)品的成本升高，而增加的成本將直接轉(zhuǎn)嫁到美國(guó)企業(yè)身上，由美國(guó)企業(yè)和美國(guó)消費(fèi)者來(lái)承受。這似乎與特朗普增加關(guān)稅所期望達(dá)到的結(jié)果背道而馳，不僅不能使供應(yīng)鏈發(fā)生結(jié)構(gòu)性的變化，還導(dǎo)致了其國(guó)內(nèi)企業(yè)遭受成本上的壓力。

3、阿片類(lèi)（Opioid ）藥物替代物

對(duì)于制造機(jī)器人、汽車(chē)零部件和醫(yī)療設(shè)備的日本集團(tuán)企業(yè)歐姆龍(Omron)來(lái)說(shuō)，中美貿(mào)易戰(zhàn)也使其面臨窘境。

歐姆龍?jiān)诿绹?guó)銷(xiāo)售經(jīng)皮神經(jīng)電刺激儀TENS，作為阿片類(lèi)藥物替代品，這類(lèi)儀器在日漸受到美國(guó)消費(fèi)者的歡迎。但不巧的是，歐姆龍的這些儀器是在中國(guó)生產(chǎn)，而從9月開(kāi)始，中國(guó)對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品實(shí)施了10%的關(guān)稅，并將在2019年1月上升至25%，這對(duì)歐姆龍意味著成本的上漲。

歐姆龍美國(guó)醫(yī)療保健部門(mén)首席執(zhí)行官Ranndy Kellogg表示，歐姆龍目前面臨的問(wèn)題是，將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國(guó)的經(jīng)濟(jì)效益并不高。2017年，歐姆龍的TENS在美國(guó)的銷(xiāo)量額在1000萬(wàn)美元到1200萬(wàn)美元之間，僅占該產(chǎn)品全球銷(xiāo)售額的1/10。

（2002年至2018年間，美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的醫(yī)療設(shè)備數(shù)量增加了12倍）

歐姆龍將中國(guó)工廠轉(zhuǎn)移到美國(guó)需要數(shù)年時(shí)間，而且要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)管審批程序，不是一個(gè)好選擇。沃爾格林（美國(guó)最大連鎖藥店）和沃爾瑪?shù)攘闶凵桃矡o(wú)法接受成本上漲。

近年來(lái)，阿片類(lèi)藥物上癮在美國(guó)已經(jīng)成為嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。而歐姆龍的設(shè)備通過(guò)物理手段緩解了人們的疼痛，取代了阿片類(lèi)藥物，而且產(chǎn)品價(jià)格不高，深受美國(guó)藍(lán)領(lǐng)工人的歡迎。而如今美國(guó)政府的這一舉動(dòng)，似乎在將這款好產(chǎn)品拒之門(mén)外，這一局面是相當(dāng)諷刺的。

4、熱水浴缸

深圳熱水浴缸制造商Kingston Sanitary Ware的困境則突顯出，在貿(mào)易戰(zhàn)中沒(méi)有哪一方能完全不受影響。Kingston Sanitary Ware的產(chǎn)品并不銷(xiāo)往美國(guó)，但卻因?yàn)橹袊?guó)對(duì)美國(guó)制造的控制面板和丙烯酸外殼征收10%報(bào)復(fù)性關(guān)稅，而遭受打擊，成本直線下降，利潤(rùn)率只剩下10%。該公司銷(xiāo)售總監(jiān)Cash Liu在10月的廣交會(huì)上表示，隨著報(bào)復(fù)心關(guān)稅的實(shí)施，其公司從美國(guó)進(jìn)口材料所需成本直線上升，占據(jù)了該公司60%的成本。

隨著特朗普將在明年1月份把關(guān)稅提高到25%，中國(guó)可能還會(huì)采取報(bào)復(fù)措施。目前，該公司只能選擇向現(xiàn)有客戶(hù)(主要來(lái)自歐洲和澳大利亞)提供其他替代選擇，建議他們使用由加拿大或中國(guó)制造的控制面板和丙烯酸外殼制成的熱水浴缸。

Cash Liu表示，現(xiàn)在僅有40%的客戶(hù)仍愿意繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)由美國(guó)零部件制造的熱水浴缸，但這些客戶(hù)需要支付更高昂的費(fèi)用。更多的客戶(hù)（60%）愿意選擇不用美國(guó)零部件制造的熱水浴缸，而這意味著美國(guó)企業(yè)將失去這方面的收入。

當(dāng)然Cash Liu表示，其所在企業(yè)也并不好受，該公司的利潤(rùn)率已經(jīng)低至10%，更高的關(guān)稅將對(duì)整個(gè)行業(yè)構(gòu)成威脅?！皩?duì)我們來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)巨大的沖擊，”他說(shuō)。（編譯/雨果網(wǎng) 吳小華）